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MV Immoterra - Real Estate Switzerland Selection

Le MV Immoterra offre un accès indirect et diversifié au marché immobilier suisse, principalement par le biais de fonds immobiliers et d’actions immobilières cotés (long-only).

L’objectif d’investissement, à savoir générer une performance appropriée et ajustée au risque, doit être atteint grâce à une politique d’investissement équilibrée, disciplinée et diversifiée, reposant sur une sélection active des titres. La sélection des entreprises et des investissements est effectuée de manière discrétionnaire, en faisant notamment appel à des approches quantitatives (fondées sur des modèles) dans le processus de sélection.L’approche d’investissement combine des facteurs quantitatifs et qualitatifs. Elle repose sur une combinaison d’une analyse financière bottom-up fondée sur des indicateurs financiers et d’une analyse très détaillée du portefeuille immobilier, allant jusqu’au niveau de chaque immeuble. Cette approche permet d’identifier les opportunités de marché et d’en tirer parti dans l’intérêt de l’investisseur.

Lors de la sélection des différents titres, outre le potentiel de performance spécifique, le MV Sustainability Rating propriétaire attribué à chaque titre est également pris en compte. Il en résulte, à moyen terme, un profil risque-rendement amélioré du L-QIF par rapport au SWIIT.
Le MV Sustainability Rating utilisé sert également de base à une présentation régulière et transparente de la durabilité d’Immoterra. Les investisseurs peuvent ainsi garantir à leurs actionnaires et parties prenantes le niveau de transparence souhaité concernant la durabilité de l’investissement immobilier
indirect. Nous utilisons le MV Sustainability Rating dans notre processus d’investissement depuis environ cinq ans. Il s’est établi comme un critère d’investissement robuste et pertinent. Le rating ne se concentre pas uniquement sur des données de portefeuille à une date donnée (p. ex. GRESG, MINERGIE, GEAK), mais tient également compte de l’évolution, dans le temps, d’indicateurs clés de durabilité.

Fort d’une longue expérience et d’une expertise reconnue en matière d’investissement, nous appliquons une approche d’investissement disciplinée et ajustée au risque. Dans le cadre d’Immoterra, cette approche est complétée sur le fond par la composante de durabilité et, en matière de reporting, par un rapport de durabilité régulier.
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Notation de Durabilité

Détermination du MV Sustainability Rating (en tant que méta-rating), en tenant compte des évaluations existantes basées sur des benchmarks, des indices et des labels, complétées par des informations quantitatives et qualitatives supplémentaires accessibles au public ainsi que par une évaluation individuelle de la gestion.

Le système de notation est conçu comme un cadre ouvert, permettant d’intégrer de nouveaux thèmes et d’adapter les pondérations au fil du temps.

Le Sustainability Rating peut être déterminé pour tous les véhicules de placement immobilier indirect (fonds, sociétés immobilières cotées et fondations de placement) et consolidé au niveau de portefeuilles immobiliers indirects.
Stratégie
Engagement
OpérationnalisationCertification
(GRESB / SSREI / Labels)
Indicateurs de progrès
Reporting
Progrès – Évaluation de la gestion
Énergie / CO2
Photovoltaïque (PV)
Évaluation – Analyse des investissements MV
Notation de durabilité MV (MVNR)

Notation de durabilité et processus d’investissement

Rendement
Liquidité
Investissement
immobilier
Risque
Évaluation du point de départ et de la situation actuelle du véhicule en matière de durabilité
  • Footprint
    Indication de la capacité du véhicule à évoluer de manière durable et à réagir aux changements de son environnement
  • Agility
Informations sur la capacité du véhicule à faire face aux risques liés à la durabilité
Le MV Sustainability Rating met en évidence une différence significative entre les fonds cotés les plus performants et les moins performants.

Dans le cadre du processus d’investissement, il est ainsi possible de dégager un « signal » clair du point de vue de la durabilité.
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