Beratung
Beratung
Wir beraten unsere Kunden ganzheitlich, evaluieren Chancen und Risiken und erarbeiten massgeschneiderte, nachhaltige Strategien für direkte und indirekte Immobilienanlagen.
Stets mit einem langfristigen Fokus, Kontinuität und Risikobewusstsein.
Analyse
Analyse
Seit über 30 Jahren analysieren wir den Schweizer Immobilienmarkt und deren Investmentprodukte.
Neben quantitativen Gesichtspunkten spielen insbesondere auch qualitative Aspekte wie bspw. Managementgrundsätze, sowie Kosteneinhaltung und die Schaffung eines langfristigen Mehrwerts eine gewichtige Rolle.
Strategie
Strategie
Wir beurteilen Ihr Immobilienportfolio, evaluieren und kreieren gesamtheitliche und zukunftsfähige Strategien und begleiten Sie bei deren Umsetzung.
Wir ermöglichen strategische Partnerschaften und generieren Synergien für zusätzliche Entwicklungs- und Wertsteigerungspotenziale.
Vernetzung
Vernetzung
Durch die langjährige Erfahrung und dem daraus aufgebauten Netzwerk ergeben sich Synergien und Verbindungen zwischen Immobilienbesitzern, Investoren, Asset Managern und Immobilien Dienstleistern.
Mit diesem Ansatz bilden wir für unsere Kunden eine Brücke zwischen direkten und indirekten Immobilienanlagen, aber auch zwischen der Romandie und der Deutschschweiz.
Mandate
Mandate
Wir erarbeiten die für Sie passende Immobilienstrategie auf Mandatsbasis.
Der stetige persönliche Austausch stellt dabei sicher, jederzeit auf sich ändernde Präferenzen oder Marktsituationen reagieren zu können. Dies kann auch in Form eines Einsitzes in Gremien wie Anlageausschüssen, Verwaltungsräten oder Stiftungsräte erfolgen.
Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit
Das eigens entwickelte Nachhaltigkeits-Modell erlaubt es uns, sämtliche kotierten und nicht-kotierten Schweizer Immobilienprodukte (Aktien, Fonds, Anlagestiftungen) zu evaluieren und institutionellen Investoren ein Nachhaltigkeits-Reporting zur Verfügung zu stellen.
Mit dem Swiss Sustainable Real Estate Index (SSREI) wurde zudem auch ein Standard zur Beurteilung der Nachhaltigkeit des Schweizer Gebäudebestands lanciert.
Marktkommentar März 2026
Im aktuellen Umfeld war der März für den kotierten Immobilienmarkt besonders ereignisreich. Die Kotierung des Fonds der Mobiliar an der SIX hat die anhaltende Attraktivität des Sektors bestätigt. Gleichzeitig hat sich das Angebot deutlich ausgeweitet – mit mehreren Kapitalerhöhungen sowie...
Marktkommentar März 2026
Im aktuellen Umfeld war der März für den kotierten Immobilienmarkt besonders ereignisreich. Die Kotierung des Fonds der Mobiliar an der SIX hat die anhaltende Attraktivität des Sektors bestätigt. Gleichzeitig hat sich das Angebot deutlich ausgeweitet – mit mehreren Kapitalerhöhungen sowie der erfolgreichen Lancierung eines neuen Fonds durch Swiss Life. Diese Dynamik fand jedoch in einem unsichereren Umfeld statt, geprägt von wieder steigenden Inflationserwartungen. Nach einer starken Entwicklung seit Ende 2023 ist es zu einer erwarteten Konsolidierungsphase gekommen. Seit den Höchstständen im Februar haben die Immobilienfonds um 6.28% und Immobilienaktien 4.87% nachgegeben. Swiss Prime Site hat eine neue Wandelanleihe mit einem Zinssatz von 0% und einem hohen Wandlungspreis emittiert. Während die Transaktion die Finanzierungskosten optimiert, erscheint sie aus Investorensicht weniger attraktiv – insbesondere nach der Rückzahlung der vorherigen Emission in bar zum Höchstmarktpreis die eine Verlust von rund CHF 180 Millionen für die Gesellschaft verursacht hat. Der Titel hat seither deutlich korrigiert. Parallel dazu heben sich einzelne Wohnimmobiliengesellschaften weiterhin positiv ab. Warteck Invest hat solide Ergebnisse präsentiert und eine Dividendenerhöhung vorgeschlagen. Die Forderung des Hauptaktionärs nach einem «Opting-up» auf 50% unterstreicht das langfristige Engagement und stärkt die operative Stabilität.
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Marktkommentar April 2026
Die Nachfrage wurde in erster Linie durch die Reinvestition ausgeschütteter Dividenden ausgelöst, insbesondere des marktführenden UBS Sima. Im Rahmen der Jahresergebnisveröffentlichung verdeutlichte UBS Sima erneut die Herausforderungen im Bereich Hotelinvestitionen...
Marktkommentar April 2026
Die Nachfrage wurde in erster Linie durch die Reinvestition ausgeschütteter Dividenden ausgelöst, insbesondere des marktführenden UBS Sima. Im Rahmen der Jahresergebnisveröffentlichung verdeutlichte UBS Sima erneut die Herausforderungen im Bereich Hotelinvestitionen. Der Verkauf des Hotels Kameha zu rund 60 % der ursprünglichen Gestehungskosten führte zu einem erheblichen realisierten Verlust. Aufgrund bereits in den Vorjahren vorgenommener Abschreibungen blieb der Effekt im abgelaufenen Geschäftsjahr jedoch begrenzt. Dennoch zeigt sich, dass es bislang keinem Schweizer Asset Manager gelungen ist, Hotelinvestitionen nachhaltig erfolgreich zu managen. Dies ist umso bemerkenswerter, als dass Investoren weiterhin Interesse an echten Diversifikationslösungen in diesem Segment befürworten. Mit Blick auf die Performance im April haben die genannten Reinvestitionen den SWIIT auf ein neues Allzeithoch getrieben. In den kommenden Wochen dürfte die Aktivität der Asset Manager hoch bleiben, was weiterhin zu erhöhten Marktschwankungen führen kann. Bei grosskapitalisierten Titeln wie PSP, SPS und Mobimo kam es zuletzt zu Gewinnmitnahmen. Die von internationalen Investoren erwartete Entspannung der geopolitischen Lage im Iran führte zudem zu einer Reduktion von sogenannten „Safe-Haven“-Positionen. In der Schweiz bleibt das Umfeld insgesamt stabil. Allerdings prüft der Bundesrat erneut eine Verschärfung der Lex Koller. Dies ist insofern bemerkenswert, als zahlreiche fundierte Studien zum Schluss kommen, dass eine solche Verschärfung keinen wesentlichen Beitrag zur Entschärfung der Wohnungsknappheit leisten würde. Zwar ist der Anteil ausländischer Investoren an kotierten Immobiliengesellschaften und Fonds insgesamt begrenzt, das Risiko von Kollateralschäden bleibt jedoch real. Vor diesem Hintergrund erscheint es zentral, die wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Konsequenzen solcher regulatorischen Eingriffe sorgfältig zu analysieren.
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Beitrag im IMMOBILIA
«Ein Rating ist kein Ersatz dafür, keine eigene Meinung zu haben.»
Ulrich R. Kaluscha, Senior Advisor bei MV Invest, erläutert in der aktuellen Ausgabe des SVIT IMMOBILIA Magazins die Herausforderungen bei der Bewertung der Nachhaltigkeit indirekter Immobilienanlagen, zeigt mögliche Ansätze auf und betont die Relevanz einer vertieften Auseinandersetzung mit den Inhalten solcher Ratings.
Interview im IMMOBILIEN Business
Das Interview des Monats im IMMOBILIEN Business mit Roland Vögele, CEO MV Invest AG...
Das Interview des Monats zum Thema Immobilien Finanzmärkte im Immobilien Business mit unserem CEO, Roland Vögele.
Beitrag im INSTITUTIONAL
Wie lässt sich Nachhaltigkeit in eine passive Immobilien-Investitionsstrategie integrieren?
Die Integration von Nachhaltigkeit in den Investitionsprozess stellt viele Investoren vor eine Herausforderung...
Wie lässt sich Nachhaltigkeit in eine passive Immobilien-Investitionsstrategie integrieren?
Die Integration von Nachhaltigkeit in den Investitionsprozess stellt viele Investoren vor eine Herausforderung, insbesondere wenn passive Produkte verwendet werden, deren Allokation auf der Marktkapitalisierung basieren.
Die Anlagegruppe MV Swiiterra, die passiv in alle kotierten Schweizer Immobilienfonds investiert, bietet eine Lösung für dieses Dilemma.
Unser Team für Ihre Ziele
Kompetenz, Passion und Weitblick schaffen die Grundlage damit wir uns voll und ganz auf Ihre Bedürfnisse fokussieren können
Roland Vögele
CEO
+41 43 499 24 90
Sacha Deutsch
Senior Advisor
+41 43 499 24 91
Ulrich Kaluscha
Senior Advisor
+41 43 499 24 96
Daniel Smith
Senior Advisor
+41 43 499 24 96
Remo Burri
Investment Analyst
+41 43 499 24 94
Debora Zgraggen
Operations Manager
+41 43 499 24 97
Leonie Eberhardt
Marketing/Event Manager
+41 43 499 24 89
Sarina Wanner
Marketing/Event Manager
+41 43 499 24 93
Elvira Bieri
Chief Sustainability Officer
+41 43 499 24 99
