Beratung
Beratung
Wir beraten unsere Kunden ganzheitlich, evaluieren Chancen und Risiken und erarbeiten massgeschneiderte, nachhaltige Strategien für direkte und indirekte Immobilienanlagen.
Stets mit einem langfristigen Fokus, Kontinuität und Risikobewusstsein.
Analyse
Analyse
Seit über 30 Jahren analysieren wir den Schweizer Immobilienmarkt und deren Investmentprodukte.
Neben quantitativen Gesichtspunkten spielen insbesondere auch qualitative Aspekte wie bspw. Managementgrundsätze, sowie Kosteneinhaltung und die Schaffung eines langfristigen Mehrwerts eine gewichtige Rolle.
Strategie
Strategie
Wir beurteilen Ihr Immobilienportfolio, evaluieren und kreieren gesamtheitliche und zukunftsfähige Strategien und begleiten Sie bei deren Umsetzung.
Wir ermöglichen strategische Partnerschaften und generieren Synergien für zusätzliche Entwicklungs- und Wertsteigerungspotenziale.
Vernetzung
Vernetzung
Durch die langjährige Erfahrung und dem daraus aufgebauten Netzwerk ergeben sich Synergien und Verbindungen zwischen Immobilienbesitzern, Investoren, Asset Managern und Immobilien Dienstleistern.
Mit diesem Ansatz bilden wir für unsere Kunden eine Brücke zwischen direkten und indirekten Immobilienanlagen, aber auch zwischen der Romandie und der Deutschschweiz.
Mandate
Mandate
Wir erarbeiten die für Sie passende Immobilienstrategie auf Mandatsbasis.
Der stetige persönliche Austausch stellt dabei sicher, jederzeit auf sich ändernde Präferenzen oder Marktsituationen reagieren zu können. Dies kann auch in Form eines Einsitzes in Gremien wie Anlageausschüssen, Verwaltungsräten oder Stiftungsräte erfolgen.
Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit
Das eigens entwickelte Nachhaltigkeits-Modell erlaubt es uns, sämtliche kotierten und nicht-kotierten Schweizer Immobilienprodukte (Aktien, Fonds, Anlagestiftungen) zu evaluieren und institutionellen Investoren ein Nachhaltigkeits-Reporting zur Verfügung zu stellen.
Mit dem Swiss Sustainable Real Estate Index (SSREI) wurde zudem auch ein Standard zur Beurteilung der Nachhaltigkeit des Schweizer Gebäudebestands lanciert.
Marktkommentar November 2024
Im November waren viele unterschiedliche Themen im Fokus: Funds-Fusionen, Corporate Governance bei Immobilien-AGs und aktives Portfolio-Management...
Marktkommentar November 2024
Im November waren viele unterschiedliche Themen im Fokus: Funds-Fusionen, Corporate Governance bei Immobilien-AGs und aktives Portfolio-Management. Die UBS hat die erwartete Konsolidierung innerhalb der mit der CS kombinierten Fund-Palette bekanntgegeben. Dies führte bereits zu einer Anpassung der Agios der künftigen fusionierten Produkte. Die Fondsleitung von MV Immoxtra hat sich entschieden, bei der Novavest die Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung zu verlangen. Als langjähriger Investor ist der Fonds bereits seit einiger Zeit besorgt über den Vertrauensverlust gegenüber der Gesellschaft, der sich in der schwachen Kursentwicklung und im hohen Discount der Aktie widerspiegelt. Die Corporate Governance der Novavest entspricht nicht den Anforderungen an eine börsenkotierte Gesellschaft. Der Verwaltungsrat scheint die Problematik nicht zu erkennen. Vor diesem Hintergrund schlägt die Fondsleitung mit Cyrill Schneuwly und Ueli Kehl zwei unabhängige und erfahrene Persönlichkeiten zur Wahl in den Verwaltungsrat vor. Sie sollen nicht nur das Gremium fachlich stärken, sondern auch den Übergang von der aktuell praktizierten externen Verwaltung zu einem internen Asset Management vorantreiben. Die Unabhängigkeit des Verwaltungsrates, das Vermeiden von Interessenkonflikten, die effektive Kontrolle der operativen Organisation, sowie ein risikobewusstes, aktives Management der Assets sind Ausdruck einer guten Corporate Governance. Mit einem Portfolio von über 1 Milliarde CHF ist für Novavest der Zeitpunkt, eine tadellose Organisationstruktur einzuführen, längstens gekommen. Die Fondsleitung von MV Immoxtra lädt alle Aktionäre ein, diese Veränderung aktiv zu unterstützen. Halbjahresergebnisse sind bei Fonds oft wenig spektakulär. Bei Edmond de Rothschild hingegen wurde zielgerichtet gearbeitet: Mit einer aktiven Managementstrategie und selektiven Transaktionen wird Mehrwert für die Anleger geschaffen. Der Fokus liegt klar auf den Investoren. Die aus Verkäufen generierten Mittel finanzieren weitere Projekte, und ein Teil des Gewinns sollte als Teil der Ausschüttung beim nächsten Jahresabschluss zur Verfügung stehen (wäre für die jetzigen Investoren vorteilhaft). Dieses Beispiel kann als Vorbild dienen, wie aktives Management allen Beteiligten zugutekommt.
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Marktkommentar Dezember 2024
Der Schweizer Immobilienmarkt beendet ein Jahr mit einer euphorischen Performance. Erinnern Sie sich: Anfang Januar wiesen noch 25 % der Fonds ein Disagio auf, und die durchschnittliche Dividendenrendite erreichte 3 %....
Marktkommentar Dezember 2024
Der Schweizer Immobilienmarkt beendet ein Jahr mit einer euphorischen Performance. Erinnern Sie sich: Anfang Januar wiesen noch 25 % der Fonds ein Disagio auf, und die durchschnittliche Dividendenrendite erreichte 3 %. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat massgeblich zu dieser ausgezeichneten Entwicklung beigetragen, insbesondere durch die schnelle Anpassung ihrer Geldpolitik. Die grossen globalen Unsicherheiten – wie geopolitische Spannungen und bewaffnete Konflikte, politische Umwälzungen wie die Wahl von Donald Trump oder der Aufstieg extremistischer Parteien in Europa, die die Kohäsion der Europäischen Union schwächen, anhaltende wirtschaftliche Herausforderungen mit einer weltweit steigenden Staatsverschuldung sowie klimatische und ökologische Probleme – veranlassen Investoren, sichere Anlagewerte zu bevorzugen. Unter diesen Werten stehen Gold, der Schweizer Franken und insbesondere der Schweizer Immobilienmarkt an vorderster Stelle. Vor zehn Jahren führte die SNB Negativzinsen ein. Doch wie in jeder Zehnjahresperiode haben zahlreiche Ereignisse die Investoren und die Marktpreise beeinflusst. Im Gegensatz zu allen globalen Immobilienindizes haben die Schweizer Indizes das Jahr auf einem Rekordhoch abgeschlossen, das zuletzt 2021 erreicht wurde. Obwohl die Prognosen für eine positive Performance der Immobilienanlagen im Jahr 2025 vielversprechend sind, ist Vorsicht geboten. Vertrauen in das Management bleibt essenziell: Welche Verwaltungsteams werden sich 2025 hervortun? Um diese Themen näher zu beleuchten, sollten Sie die Immobilienmesse IMMO25 nicht verpassen, die am 15. und 16. Januar in Zürich stattfindet (swisspropertyfair.ch). Das Thema der Messe lautet: „Wachstum durch Kreativität.“ Der Beginn des Jahres 2025 wird auch durch das endgültige Verschwinden des Namens Credit Suisse aus allen Schweizer Immobilienfonds geprägt sein. Hinsichtlich Novavest ist für Freitag, den 17. Januar, eine ausserordentliche GV geplant. Ethos hat eine Abstimmungsempfehlung an seine Kunden ausgesprochen und unterstützt den Vorschlag zur Überarbeitung der Organisation und der erweiterten Governance der „Novavest-Konstellation“.
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Marktkommentar Januar 2025
Das neue Jahr begann, wie das alte endete: euphorisch. Die IMMO25 verzeichnete einen Besucherrekord, was das starke Interesse an Schweizer Immobilienanlagen bestätigt...
Marktkommentar Januar 2025
Das neue Jahr begann, wie das alte endete: euphorisch. Die IMMO25 verzeichnete einen Besucherrekord, was das starke Interesse an Schweizer Immobilienanlagen bestätigt. Viele Investoren hoffen auf weitere Zinssenkungen durch die SNB. Infolgedessen stiegen die Immobilienindizes schnell um über 3 %. Gleichzeitig kündigten Asset Manager offensiv mehrere Kapitalerhöhungen an. Allerdings werden Investoren bei Agios von über 50 % vorsichtiger. Das Jahr 2022 ist noch in aller Erinnerung, geprägt von einem starken Vertrauensverlust, der zu einer Marktkorrektur von 15 % führte. Trotz eines guten Jahresbeginns schloss der SWIIT-Index den Januar mit einem Minus von 1,4% ab. Der hohe Kapitalbedarf könnte die Investorennachfrage übersteigen, ähnlich wie 2018. Zudem enttäuschten die Jahresergebnisse der im September abgeschlossenen Fonds: während die Mietausfälle weiter zurückgehen, schrumpft das Wachstumspotenzial. Daher ist Innovation bei den Asset Managern entscheidend. Darüber hinaus leiden indirekte Immobilienanlagen weiterhin unter Rücknahmen. Die Jahresergebnisse der Immobilienaktien sind besonders wichtig, um die aktivsten Unternehmen und vielversprechenden Sektoren zu identifizieren. Eine erste Marktbereinigung wird Ende Februar mit der Fusion von Ina Invest und Cham Group erwartet, deren Bewertungen laut aktuellen Mitteilungen positiv ausfallen sollen.
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Beitrag im IMMOBILIA
«Ein Rating ist kein Ersatz dafür, keine eigene Meinung zu haben.»
Ulrich R. Kaluscha, Senior Advisor bei MV Invest, erläutert in der aktuellen Ausgabe des SVIT IMMOBILIA Magazins die Herausforderungen bei der Bewertung der Nachhaltigkeit indirekter Immobilienanlagen, zeigt mögliche Ansätze auf und betont die Relevanz einer vertieften Auseinandersetzung mit den Inhalten solcher Ratings.
Interview im IMMOBILIEN Business
Das Interview des Monats im IMMOBILIEN Business mit Roland Vögele, CEO MV Invest AG...
Das Interview des Monats zum Thema Immobilien Finanzmärkte im Immobilien Business mit unserem CEO, Roland Vögele.
Beitrag im INSTITUTIONAL
Wie lässt sich Nachhaltigkeit in eine passive Immobilien-Investitionsstrategie integrieren?
Die Integration von Nachhaltigkeit in den Investitionsprozess stellt viele Investoren vor eine Herausforderung...
Wie lässt sich Nachhaltigkeit in eine passive Immobilien-Investitionsstrategie integrieren?
Die Integration von Nachhaltigkeit in den Investitionsprozess stellt viele Investoren vor eine Herausforderung, insbesondere wenn passive Produkte verwendet werden, deren Allokation auf der Marktkapitalisierung basieren.
Die Anlagegruppe MV Swiiterra, die passiv in alle kotierten Schweizer Immobilienfonds investiert, bietet eine Lösung für dieses Dilemma.
Unser Team für Ihre Ziele
Kompetenz, Passion und Weitblick schaffen die Grundlage damit wir uns voll und ganz auf Ihre Bedürfnisse fokussieren können
Roland Vögele
CEO
+41 43 499 24 90
Sacha Deutsch
Senior Advisor
+41 43 499 24 91
Ulrich Kaluscha
Senior Advisor
+41 43 499 24 96
Raphael Schuler
Client Relations Manager
+41 43 499 24 92
Remo Burri
Investment Analyst
+41 43 499 24 94
Leonie Eberhardt
Event/Marketing Manager
+41 43 499 24 89
Debora Zgraggen
Event/Marketing Manager
+41 43 499 24 97
Elodie Gadola
Event/Marketing Manager
+41 43 499 24 93
Elvira Bieri
Chief Sustainability Officer
CEO SSREI AG
+41 43 499 24 99
